Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI) - это финансовый показатель, который измеряет эффективность вложений и показывает соотношение полученной прибыли к сумме инвестиций.
Содержание
Что такое рентабельность инвестиций (ROI)
Основная формула расчета ROI
| Формула | ROI = (Прибыль от инвестиций - Сумма инвестиций) / Сумма инвестиций × 100% |
| Пример | При вложении 100 000 руб. и получении 130 000 руб.: (130 000 - 100 000) / 100 000 × 100% = 30% |
Пошаговый алгоритм расчета
- Определите общую сумму инвестиций (включая все затраты)
- Рассчитайте общий доход от инвестиций
- Вычтите сумму инвестиций из общего дохода
- Разделите полученную прибыль на сумму инвестиций
- Умножьте результат на 100 для получения процентного значения
Модификации формулы ROI
| Тип расчета | Формула | Применение |
| Годовой ROI | ROI = (Прибыль / Сумма инвестиций) × (365 / Количество дней) × 100% | Для сравнения проектов разной длительности |
| ROI с учетом инфляции | Реальный ROI = Номинальный ROI - Уровень инфляции | Для долгосрочных инвестиций |
Факторы, влияющие на точность расчета
- Период времени инвестирования
- Скрытые и дополнительные затраты
- Налоговые обязательства
- Альтернативные издержки
- Временная стоимость денег
Практический пример расчета
Инвестиции в рекламную кампанию:
- Затраты на рекламу: 50 000 руб.
- Дополнительные расходы: 10 000 руб.
- Прибыль от кампании: 90 000 руб.
- ROI = (90 000 - (50 000 + 10 000)) / (50 000 + 10 000) × 100% = 50%
Интерпретация результатов
| Значение ROI | Оценка эффективности |
| Отрицательный | Убыточные инвестиции |
| 0-10% | Низкая рентабельность |
| 10-25% | Средняя рентабельность |
| Более 25% | Высокая рентабельность |
Ограничения показателя ROI
- Не учитывает временной фактор стоимости денег
- Не показывает риски инвестиций
- Может давать искаженную картину для долгосрочных проектов
- Не учитывает альтернативные варианты вложений
Дополнительные методы оценки
Для комплексной оценки инвестиций рекомендуется использовать вместе с ROI:
- NPV (Чистая приведенная стоимость)
- IRR (Внутренняя норма доходности)
- PP (Срок окупаемости)
- PI (Индекс прибыльности)
